Це рідкісне особове ім'я прізвиськового типу має щонайменше дві етимологічні інтерпретації:
а) Ім'я Козар може бути похідним від слова "козар", що означає 'козо-пас', згідно з Словником української мови.
б) Інша версія свідчить, що ім'я виникло з історичного етноніма "козар", що означає 'хозарин'. У республіці Карпати, зокрема серед угорців, цей термін також вживався в значенні 'торгаш, спекулянт'.
Приклад з історичних джерел: в 1437 році згадується кріпак на ім'я Лука, син Козаря, з села Ремета.